→ Política de inversión

‍Definición y formalización de los objetivos, las restricciones de liquidez, el horizonte de inversión y la tolerancia al riesgo.

Política de inversión Mandato Perfil de riesgo

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→ Delegación de la gestión

‍Aplicación de las decisiones de inversión en el marco del mandato definido, con delegación total de la ejecución.

Mandato de gestión Delegación Ejecución

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→ Asignación de activos en múltiples clases de activos

‍Elaboración y gestión de asignaciones estratégicas y tácticas que abarcan todas las clases de activos.

Asignación estratégica Asignación táctica Múltiples clases de activos

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→ Selección y seguimiento de gestores

‍Due diligence, seguimiento y sustitución de gestores y vehículos de inversión: fondos, ETF, mandatos, productos estructurados.

Fondos ETF Productos estructurados Due diligence

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→ Optimización de costes

‍Reducción continua de los gastos de gestión, estructuración e intermediación para maximizar la rentabilidad neta.

Gastos de gestión Estructuración Intermediación

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→ Supervisión de los depositarios

‍Gestión de la ejecución a través de bancos, aseguradoras y brókers, con coordinación entre múltiples depositarios.

Bancos Aseguradoras Corredores Multidepositarios

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→ Informes consolidados

‍Informes independientes y transparentes que incluyen el rendimiento neto, la atribución, los riesgos y el seguimiento de los objetivos.

Rendimiento Atribución Riesgo Transparencia

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→ Consejo de inversión

‍Revisión periódica de las asignaciones y ajustes en función de las condiciones del mercado y de la situación patrimonial.

Consejo de inversiones Ajustes Condiciones del mercado